VIX Endeksi Korku Pusulası

Yatırım yaparken her zaman bir miktar risk vardır. Piyasalar, ulusal ve uluslararası gelişmelere hassastır ve bu gelişmeler piyasalarda dalgalanmalara neden olabilir. Bu dalgalanmaların sıklığı ve büyüklüğü, piyasa volatilitesi olarak bilinir ve yatırımcılar için önemli bir risk göstergesidir. VIX Endeksi, yatırımcıların bu volatiliteyi ölçmelerine ve piyasa riskini değerlendirmelerine yardımcı olan bir araçtır. Şimdi VIX Endeksi'nin ne olduğunu, nasıl hesaplandığını ve nasıl kullanıldığını daha yakından inceleyelim.

VIX Endeksi Nedir?

VIX veya volatilite endeksi, piyasadaki belirsizlik seviyesini ölçen bir göstergedir. 1993 yılında Chicago Opsiyon Borsası (CBOE) tarafından oluşturulan bu endeks, ABD borsasının 30 günlük beklenen volatilitesini izler. Ancak VIX Endeksi, yalnızca ABD ile sınırlı kalmayıp, dünya genelindeki hisse senedi piyasalarının oynaklığını ölçmek için kullanılmaktadır. VIX Endeksi, gelecekteki oynaklık beklentilerine dayalı olarak hesaplanır. Yatırımcılar daha fazla belirsizlik veya risk beklediklerinde VIX yükselirken, daha fazla güven duyduklarında VIX düşer. Bu nedenle VIX, sıklıkla yatırımcıların güven seviyelerini ve piyasa korkusunu ölçmek için kullanılır ve bu nedenle "korku endeksi" olarak da adlandırılır.

Nasıl Hesaplanır?

VIX Endeksi'nin hesaplanması oldukça karmaşıktır ve gelecekteki volatilite beklentilerine dayanır. Kısacası, satma opsiyonlarına olan talep arttıkça, VIX yükselir. Bu, yatırımcıların ileriye dönük daha fazla volatilite beklediği anlamına gelir. VIX değeri yüzde puan olarak verilir ve takip eden 30 gün boyunca S&P 500 endeksine dayalı hisse senedi fiyat hareketini tahmin eder. Bu tahmin daha sonra yıllıklandırılır.

Nasıl Kullanılır?

VIX Endeksi, yatırımcıların piyasa duyarlılığını ve oynaklığını ölçmelerine yardımcı olur. Yatırımcılar genellikle piyasa oynaklığının arttığı dönemlerde risklerini korumak için VIX'i kullanır. VIX değeri 20'nin üzerindeyse, piyasada yüksek bir volatilite bekleniyor demektir. 12'nin altındaysa, piyasa daha istikrarlı kabul edilir. 12 ile 20 arasındaki değerler ise normal koşulları temsil ederken, 30 seviyesinin üzerine çıkması piyasalarda büyük bir risk olduğunun habercisidir.